Modèles financiers I

Nous étudions la valorisation et la couverture des produits financiers dans des modèles en temps discret. D'abord, nous nous concentrons sur des modèles statiques et après sur des modèles dynamiques. En particulier, nous étudions le modèle de Cox-Ross-Rubenstein. Nous nous concentrons aussi sur la courbe des taux et valoriserons plusieurs produits dérivés. Nous discuterons également des annuités, prêts et emprunts obligataires dans un cadre déterministe.

À l’issue de cette unité d’enseignement, l’étudiant sera capable de bien comprendre les annuités, prêts et emprunts obligataires dans un cadre déterministe. De même, l’étudiant sera capable de valoriser des produits financiers dans certaines modèles financiers en temps discret et de discuter de la couverture de ces produits. L'objet du cours est de présenter des techniques probabilistes utilisées dans des modèles financiers.

Connaissances et compétences pré-requises ou co-requises

Théorie des probabilités, théorie des martingales et processus stochastiques en général. Le cours STAT-F-407 p.e. peut être suivi en parallèle. 

Cours ayant celui-ci comme pré-requis

Cours magistral et exercices.

Contribution au profil d'enseignement

Acquérir la connaissance des modèles stochastiques utilisés en assurance et en finance. -  Maîtriser les techniques de mathématiques actuarielles pour analyser et modéliser les risques. - Choisir de façon adéquate les modèles et techniques actuarielles appropriés au problème considéré. -  Analyser avec rigueur et esprit critique les résultats obtenus. - Réévaluer à la lumière des résultats obtenus la pertinence des modèles et techniques actuarielles utilisés. - Exploiter ses connaissances, son imagination et sa créativité pour adapter une technique ou un modèle connu.

Références, bibliographie et lectures recommandées

DANA, R.-A. et M. JEANBLANC-PIQUE (1994). Marchés Financiers en Temps Continu. Economica.
DOTHAN, M.U. (1990). Prices in Financial Markets. Oxford University Press. 
HULL, J. (1989). Options, Futures and Other Derivative Securities. Prentice-Hall, Englewood Clifs, New Yersey.
LAMBERTON, D. et LAPEYRE, B. (1997) (2nd edition). Introduction au Calcul Stochastique appliqué à la Finance. Ellipses.
MARTELLINI L. et Ph. PRIAULET (2000). Produits de Taux d'intérêt, Economica, Paris.

Support(s) de cours

• Université virtuelle

Informations complémentaires

Contacts

Griselda Deelstra (local O.9.110)

Campus

Plaine

Méthode(s) d'évaluation

• Examen écrit

Examen écrit

La méthode d'évaluation "Examen écrit" pourrait être adaptée en fonction de la situation sanitaire.

Construction de la note (en ce compris, la pondération des notes partielles)

La note est basée sur l'examen écrit. Les questions de la partie théorique comptent pour environ 3/5 des points et les questions concernant les TPs pour environ 2/5 des points.

Langue(s) d'évaluation

• français