Financial econometrics

Ce cours commencera par compléter les éléments de base en statistique générale et se composera de deux parties suivant la présence de dépendance temporelle ou non dans les données. Les différentes méthodes statistiques analysées seront illustrées à travers des applications en économie et en finance : Value at Risk, Expected Shortfall, sélection de portefeuille, CAPM, APT, modélisation dynamique des actifs financiers via les modèles ARMA, ARCH et la cointégration,…. Les méthodes envisagées couvriront à la fois le cadre paramétrique et le cadre non paramétrique.

Développer les notions d’économétrie nécessaires à son application en finance et en assurance. Maitriser les outils statistiques nécessaires à l'analyse des données financières à l'aide d'exemples concrets et d'une mise en pratique à travers l'utilisation d''un logiciel.

cours ex cathaedra et exercices avec corrrigés détaillés disponibles

Références, bibliographie et lectures recommandées

Gouriéroux C., Scaillet O., et A. Szafarz (1997), « Econométrie de la finance : Analyses Historiques » , Economica, Paris.

Gouriéroux C (1992), « Modèles ARCH et Applications Financières » , Economica, Paris.

Gouriéroux C., et A. Monfort (1995) « Statistiques et Modèles Econométriques » , Vol. I et II, Economica, Paris.

Gouriéroux C., et A. Monfort (1995) « Séries Temporelles et Modèles Dynamiques » , Economica, Paris.

Gouriéroux C. (1989) « Econométrie des Variables Qualitatives » , Economica, Paris.

Hsu, H. (1997) « Probability, Random Variables & Random Processes », Schaum’s Outlines Series, McGraw Hill.

Greene, W. « Introductory Econometrics », Prentice Hall.

Wooldridge, J. « Introductory Econometrics », Thomson.

Mills T. (1999) « The Econometric Modelling of Financial Time Series » , Cambridge University Press, Cambridge.

Campbell J., Lo A. and A. McKinlay (1997) « The Econometrics of Financial Markets » , Princeton University Press, Princeton.

Davidson R., and J. MacKinnon (1993) « Estimation and Inference in Econometrics » , Oxford University Press, Oxford.

Hamilton J. (1994) « Time Series Analysis » , Princeton University Press, Princeton.

Support(s) de cours

• Podcast
• Syllabus
• Université virtuelle

Contacts

email: olivier.scaillet@unige.ch

Campus

Solbosch

Méthode(s) d'évaluation

• Examen écrit

Examen écrit

examen écrit en session: mélange de questions binaires Vrai/Faux et questions ouvertes

Construction de la note (en ce compris, la pondération des notes partielles)

100% examen écrit

Langue(s) d'évaluation

• anglais